Новини та Події

Parker Russell

Контакти

Due Diligence - послуги

Стратегічний аудит бізнесу для угод, інвесторів та управлінських рішень

Український бізнес сьогодні працює в умовах, які вимагають більше, ніж просто перевірка документів. Війна, регуляторна динаміка, трансформація ринків, потреба у швидких рішеннях — усе це створює особливе середовище, в якому стандартні підходи до due diligence потребують переосмислення.

Послуга Due Diligence є ключовим інструментом управління ризиками, оцінки вартості бізнесу (business valuation) та структурування угод. Вона застосовується при:

  • злиттях і поглинаннях (M&A),
  • залученні стратегічного або фінансового інвестора,
  • реструктуризації бізнесу,
  • виході на нові ринки або зміні структури власності.

Parker Russell UA пропонує комплексний супровід процесу Due Diligence із залученням мультидисциплінарної команди: аудиторів (ACCA, CPA), податкових консультантів, юристів з M&A-практики, аналітиків і фахівців з корпоративного комплаєнсу.

Види та зміст послуги Due Diligence

Фінансовий Due Diligence

Фінансовий Due Diligence: достовірна оцінка вартості бізнесу

Фінансовий Due Diligence — це не просто аналіз фінансової звітності. Це системна перевірка фінансової реальності бізнесу, яка дозволяє інвестору або покупцю зрозуміти, наскільки стабільною, масштабованою та економічно обґрунтованою є модель компанії.

У Parker Russell UA ми підходимо до фінансової перевірки з точки зору управлінської логіки: ми не просто звіряємо показники, а з’ясовуємо, як ці цифри виникли, що вони означають і до чого призведуть у разі реалізації угоди.

Що ми аналізуємо:

  • Фінансові результати в динаміці
    Дохід, витрати, валовий і операційний прибуток, EBITDA — з урахуванням сезонності, впливу курсових коливань, інфляції, одноразових подій і трансформаційних витрат.
  • Структура та якість прибутку
    Чи є зростання сталим? Який розподіл доходів між основними та другорядними видами діяльності? Наскільки залежна компанія від 2–3 ключових клієнтів чи контрагентів?
  • Робочий капітал
    Оцінка управління дебіторською/кредиторською заборгованістю, запасами, передплатами. Визначення справжньої потреби в обігових коштах після угоди.
  • Структура активів і зобов’язань
    Аналіз складу активів, їх якості, зносу, наявності зобов’язань перед пов’язаними сторонами, факторингу, гарантій, застав, порук.
  • Грошові потоки (Cash Flow)
    Оцінка реальної здатності бізнесу генерувати вільні грошові кошти. Виділення капітальних витрат, умовного боргу, сезонних розривів ліквідності.
  • Нормалізація фінансової інформації
    Трансформація облікових даних відповідно до принципів МСФЗ або цілей угоди. Вилучення нехарактерних операцій, нестандартних платежів тощо.
  • Підтвердження прогнозівАналіз управлінських бюджетів та прогнозів з точки зору обґрунтованості та здатності до виконання. Стрес-тестування сценаріїв.

Податковий Due Diligence: контроль за фіскальними ризиками та ефективність податкової моделі

Податковий Due Diligence — це структурована перевірка податкової історії компанії, її практик оподаткування, звітності, податкової дисципліни та відповідності чинному законодавству. Для інвестора, покупця чи партнера ця перевірка — не лише спосіб виявити ризики, а й можливість оптимізувати податкову архітектуру угоди або структури групи.

У Parker Russell UA ми проводимо податкову перевірку не шаблонно, а з розумінням фінансової логіки бізнесу, судової практики, особливостей галузі та специфіки регіону. Ми орієнтуємося не лише на поточні зобовʼязання, а й на потенційні податкові наслідки угоди, включаючи вплив на ціну, модель earn-out, відкладені податкові активи/зобов’язання.

Що ми перевіряємо:

  • Податок на прибуток підприємств
     • відповідність обліку та декларування,
     • наявність суттєвих коригувань, збитків минулих років,
     • трансформація фінзвітності для визначення об’єкта оподаткування,
     • правильність податкових різниць.

     

  • Податок на додану вартість (ПДВ)
     • статус платника, своєчасність реєстрації податкових накладних,
     • ризикові операції та контрагенти,
     • потенційне заниження/перенос сум податкового кредиту,
     • участь у схемах з фіктивними операціями.

     

  • ЄСВ, ПДФО, військовий збір
     • повнота нарахування та сплати податків із заробітної плати,
     • використання ФОП-моделей, самозайнятих осіб,
     • наявність ознак перекваліфікації трудових відносин.

     

  • Непрямі податки та інші платежі
     • акциз, рентні платежі, екологічний податок (за потреби),
     • податок на майно, місцеві податки, податок на землю/нерухомість.

     

  • Трансфертне ціноутворення
     • чи є компанія учасником контрольованих операцій,
     • які звіти подавались, чи є ризики коригувань,
     • вплив контрольованих операцій на звітність та прибутковість.

     

  • Контрагенти та структура групи
     • операції з пов’язаними особами,
     • історія угод із суб’єктами, які мають ознаки фіктивності або під санкціями,
     • огляд ланцюгів постачання, імпорту, експорту з податкового погляду.

Юридичний Due Diligence: прозора структура, захищені права, контроль над ризиками

Юридичний Due Diligence — це комплексна перевірка правового стану компанії, її активів, корпоративної структури та договірних відносин. У сучасному діловому середовищі, особливо в умовах змінного регуляторного середовища, юридичні ризики можуть мати критичний вплив на вартість бізнесу, укладення угоди або подальше управління активом.

У Parker Russell Ukraine ми перевіряємо не лише формальну наявність документів, а й якість корпоративної архітектури, її узгодженість з реальними процесами прийняття рішень, управління та відповідальності.

Що ми аналізуємо:

  • Корпоративна структура
     • повнота та актуальність установчих документів, корпоративного договору, рішень загальних зборів;
     • наявність корпоративних конфліктів або ризиків блокування управління та прийняття управлінських рішень.
  • Право власності на частки, активи та об’єкти
     • перевірка реєстраційних даних, прав на корпоративні права, землю, нерухомість, обладнання, об’єкти інтелектуальної власності, ліцензії.
  • Внутрішні та зовнішні договори
     • аналіз ключових договорів (оренда, поставка,  купівля-продаж, підряди, дистрибуція, кредити, лізинг, агентські/ліцензійні угоди);
     • ідентифікація обтяжень, застав, односторонніх переваг, положень про дострокове розірвання у разі зміни контролю;
     • визначення потенційних штрафних санкцій, пільгових умов для контрагентів.
  • Регуляторна відповідність (compliance)
     • наявність обов’язкових ліцензій і дозволів;
     • дотримання галузевих норм та вимог;
     • наявність або відсутність спорів із регуляторами.
  • Трудове законодавство та HR-ризики
     • перевірка трудових договорів, колективного договору, процедур прийняття/звільнення,
     • дотримання вимог охорони праці, режиму конфіденційності,
     • наявність трудових спорів або загроз перекваліфікації моделей співпраці.
  • Судові та претензійні ризики
     • перевірка наявності судових процесів, судових рішень, проваджень у виконавчій службі;
     • аналіз репутаційного фону — чи фігурує компанія в «чутливих» справах, пов’язаних із         шахрайством, банкрутствами тощо.
  • Перевірка кінцевих бенефіціарів, топменеджменту, акціонерів на предмет наявності у санкційних списках (OFAC, FATF, EU);
  • Виявлення політично значущих осіб (PEP), ризиків фінансування тероризму, репутаційних ризиків;
  • Аналіз у міжнародних базах: World-Check, Dow Jones, судових реєстрах.
  • Комплексне дослідження цільової компанії: структура власності, IP, дебіторська/кредиторська заборгованість, ризики «change of control»;
  • Підготовка Red Flag Report з виділенням критичних ризиків;
  • Оцінка механізмів earn-out, умов escrow, структури фінансування угоди;
  • Супровід угоди на всіх етапах: LoI, Term Sheet, SPA, перехідний період (transition services);
  • Підготовка до Closing: переведення прав, корпоративне перепідпорядкування, tax wrap-up;
  • Інтеграція та аудит об’єднаної структури після завершення угоди.

Комерційний Due Diligence: ринкова життєздатність і стратегічна логіка угоди

Комерційний Due Diligence — це аналітична перевірка ринкової позиції компанії, її бізнес-моделі, конкурентного середовища, клієнтського портфеля, цінових стратегій та динаміки попиту. У сучасному інвестиційному процесі саме цей блок дає відповідь на головне питання: чи справді бізнес має потенціал і чи варто вкладати в нього капітал?

На відміну від юридичного чи фінансового аналізу, Commercial DD — це не про відповідність, а про цінність, не про перевірку — а про бачення майбутнього. І саме тому ми пропонуємо цей тип перевірки в кожен масштабний проєкт M&A, реструктуризації або залучення інвестора.

Що ми досліджуємо:

  • Стратегічна доцільність угоди
     • які бізнес-завдання вирішує угода (вихід на ринок, розширення каналів збуту, синергія команд, інтеграція технологій);
     • як обʼєкт перевірки вписується у бізнес-архітектуру клієнта або інвестора;
     • чи відповідає бізнес-модель очікуваному рівню ризику/доходу.
  • Ринкова позиція компанії
     • частка ринку, цільові сегменти, ключові клієнти, постачальники, барʼєри входу/виходу;
     • стабільність клієнтської бази, структура виручки за сегментами та регіонами;
     • диференціація продукту або послуги, унікальність пропозиції.
  • Конкурентне середовище
     • аналіз головних конкурентів, їх стратегій, сильних/слабких сторін;
     • індекс конкуренції, вплив на ціноутворення та маржинальність;
     • оцінка ризиків заміщення, виходу нових гравців або злиття конкурентів.
  • Ситуація в галузі
     • тренди, регуляторні зміни, макроекономічні фактори, сезонність;
     • циклічність попиту, залежність від курсу, війни, логістичних маршрутів, технологій;
     • оцінка ESG-факторів, які можуть стати драйверами цінності або репутаційного ризику.
  • Прогнозована економіка бізнесу
     • чи є закладений у бізнесі потенціал до масштабування?
     • чи підтверджені стратегічні припущення аналітикою, даними клієнтів, динамікою галузі?
     • чи витримає бізнес зростання попиту, нові вимоги ринку або інтеграцію?

Репутаційний Due Diligence: довіра, відповідальність, репутаційна безпека угоди

У сучасному світі фінансові показники — це лише частина картини. Жодна інвестиція, партнерство чи придбання бізнесу не можуть бути повноцінно оцінені без розуміння репутаційного профілю компанії, її бенефіціарів, управлінців, контрагентів і реального публічного фону.

Репутаційний Due Diligence — це глибока перевірка публічного іміджу, зв’язків, медійної історії, санкційних обмежень та непрямих ризиків, які можуть вплинути на бізнес після угоди. Ми інтегруємо цю перевірку в кожен комплексний проєкт, бо розуміємо: трансакційна вартість — це також вартість репутації.

Що ми аналізуємо:

  • Репутація кінцевих бенефіціарних власників та управлінців
     • присутність у санкційних списках;
     • згадки у журналістських розслідуваннях, кримінальних провадженнях, корпоративних конфліктах;
     • публічна й політична активність, зв’язки з політично значущими особами (PEP), вплив на прийняття рішень.
  • Репутаційна історія компанії
     • участь у судових спорах із працівниками, державою, клієнтами;
     • обвинувачення у недоброчесності, недотриманні прав людини, зловживаннях, екологічних порушеннях;
     • участь у скандалах, конфліктах, що впливають на ESG-рейтинги.
  • Поведінка в кризових ситуаціях
     • реакції компанії у періоди турбулентності (COVID, війна, ринкові обвали);
     • інформаційна відкритість, дотримання принципів соціальної відповідальності, етичних стандартів;
     • публічна комунікація та взаємодія з медіа.
  • Репутація ключових контрагентів
     • чи є у ланцюгу постачання або структури групи компанії, пов’язані з країнами під санкціями;
     • чи траплялися випадки зв’язку з компаніями, які брали участь у фіктивних схемах, рейдерствах, відмиванні коштів;
     • медійна історія, включно з негативними згадками, аналітичними статтями, згадками у базах ризику.

Операційний Due Diligence: стійкість, ефективність і масштабованість бізнесу

Операційний Due Diligence (Operational DD) — це аналіз того, як бізнес працює в реальності: наскільки ефективно організовані процеси, чи забезпечена керованість на рівні операцій, наскільки гнучко компанія реагує на зміни ринку, чи зможе масштабуватись без втрати якості або маржі.


У Parker Russell UA ми проводимо операційну перевірку через призму управлінської адекватності: чи відповідає операційна модель ціннісній пропозиції компанії, чи підкріплені бізнес-плани фактичними процесами, і чи не приховує щоденна операційна діяльність ризиків для інвестора.

Що ми аналізуємо:

  • Організаційна структура та управління
     • чи має компанія чітку вертикаль управління та зони відповідальності;
     • наскільки прозорими є процеси прийняття рішень, делегування, контролю;
     • чи є дублювання функцій, «вузькі місця» або надмірна централізація.
  • Основні бізнес-процеси
     • управління виробництвом, обслуговуванням, логістикою, закупівлями, постачанням;
     • система обліку, складування, інвентаризації;
     • автоматизація та стандартизація (чи все тримається на людях — або на системах?).
  • Ланцюг постачання
     • надійність і диверсифікація постачальників;
     • ризики перебоїв (особливо в умовах війни — логістика, митниця, валюта);
     • альтернативи та залежність від «єдиного джерела».
  • Управління якістю
     • наявність процедур контролю, сертифікацій;
     • чи відповідає продукція/послуга заявленим стандартам і очікуванням клієнтів;
     • обробка скарг, рівень повернень, аналіз браку.
  • Інфраструктура та ресурси
     • виробничі потужності, орендовані/власні площі, технічний стан основних засобів;
     • здатність витримувати зростання навантаження або масштабування без критичних інвестицій;
     • фізична безпека — особливо актуально під час війни: укриття, безперебійність, резервні системи.
  • HR та управління персоналом
     • структура персоналу, ключові ролі, рівень залежності від окремих осіб;
     • політики адаптації, утримання, навчання, документообіг по персоналу;
     • наявність кадрових ризиків: плинність, профспілки, трудові спори.

Для кого ці послуги?

  • CEO / CFO / COO — для ухвалення зважених рішень щодо трансакцій;
  • Засновники та акціонери — при залученні інвестицій, виході на нові ринки, передачі корпоративного контролю;
  • Інвестиційні фонди, банки та фінансові установи — при структурованому фінансуванні;
  • Внутрішні аудиторські служби — для оцінки відповідності внутрішнім політикам.
Зв’язатись з нами

Чому обирають Parker Russell UA?

Представлена в

75 юрисдикцій

Учасник міжнародної мережі Parker Russell International.

Повний цикл впровадження

від діагностики до налаштування механізму контролю, моніторингу та звітності

Screenshot 2025-06-16 at 16.19.44

Інтегрований підхід

аудитори, юристи та аналітики працюють як єдина команда

Screenshot 2025-06-16 at 13.55.45

Конфіденційність і прозорість

суворе дотримання норм професійної етики та захисту інформації

Написати нам

Залиште запит — і ми допоможемо побудувати ефективну, транспарентну та довгострокову міжнародну структуру саме для вашого бізнесу, з урахуванням особливостей ринку, вимог українського законодавства та глобальних податкових тенденцій.

Написати нам

Залиште запит — і ми допоможемо побудувати ефективну, транспарентну та довгострокову міжнародну структуру саме для вашого бізнесу, з урахуванням особливостей ринку, вимог українського законодавства та глобальних податкових тенденцій.

Заповніть всі обов’язкові поля. Заявку надіслано.

Cookies are used on our site to help give you the best user experience possible and to provide a level of enhanced functionality. If you continue viewing the site without changing your settings, we will assume you are happy to receive all cookies. Your cookie settings can be changed at any time by using the guidelines in our cookie policy. You can also click on the information button for further details.

ACCEPT AND CLOSE
DECLINE